Amazon Vs Alibaba

Amazon vs Alibaba ¿Cual es mejor? Amazon.com, Inc. ( AMZN - Get Rating ) y Alibaba Group Holding Ltd. ( BABA - Get Rating ), dos de las principales empresas de infraestructura de nube y comercio electrónico del mundo, han prosperado en medio de la pandemia debido a la capacidad de sus ofrendas para facilitar la "nueva forma de vida normal".

Como las personas se han visto obligadas a quedarse en casa debido a la pandemia, ciertas actividades, como ir de compras y trabajar, han cambiado significativamente. Más personas compran en línea que nunca. Ambas empresas son las principales beneficiarias de esta tendencia.

Ambos también han generado importantes beneficios durante los últimos cinco años. Mientras que AMZN obtuvo un 490% durante este período, BABA ganó un 355%. En términos de rendimiento hasta la fecha, AMZN es un claro ganador con un rendimiento del 67,5% frente al 27,2% de BABA.

Amazon Vs Alibaba

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    Alibaba: una breve historia

    ¿Recuerdan en 1999 cuando todo el mundo parecía estar nervioso por el Y2K? Bueno, un grupo de 18 amigos y estudiantes, liderado por Jack Ma, ignoró la exageración y en su lugar fundó Alibaba.com. Originalmente, comenzó como un mercado B2B con sede en China que se dirigía a las pequeñas y grandes empresas que exportaban productos chinos a nivel mundial y se volvió rentable solo 3 años después de su fundación.

    Desde entonces, Alibaba ha crecido de manera constante y amplia. Aunque Jack Ma dimitió como presidente que había construido una base muy sólida, con el valor de mercado actual de Alibaba en más de un cuarto de billón de dólares.

    Amazon: una breve historia

    Ya sea que veas a Jeff Bezos como un autor intelectual o un villano, no se puede negar que ha creado uno de los mercados de comercio electrónico más grandes y exitosos del mundo. Comenzó 5 años antes que Jack Ma cuando renunció a su trabajo como vicepresidente en una firma de Wall Street y comenzó a diseñar planes para lo que eventualmente se llamaría Amazon.

    Aunque Amazon comenzó originalmente como una librería en línea, se expandió rápidamente para incluir casi todas las categorías imaginables. Pero Bezos no se detuvo allí, también adquirió Twitch, Whole Foods y más de otras 40 subsidiarias, con un valor de más de $ 500 mil millones en total.

    Estructura empresarial y últimos movimientos de Amazon vs Alibaba

    AMZN genera la mayoría de sus ingresos de su plataforma de comercio electrónico. Amazon Prime Video, el asistente personal y ecosistema de Alexa y Amazon Web Services (AWS) son las otras fuentes de ingresos de la empresa.

    La acción se ha beneficiado en gran medida de la pandemia debido a su negocio de comercio electrónico, que ha experimentado un rápido crecimiento a medida que las personas solicitan productos esenciales en línea para mantenerse alejados del virus.

    La plataforma de computación en la nube de la compañía también ha tenido una gran demanda debido al ritmo acelerado de transformación digital adoptado por empresas en todo el mundo. La compañía recibió recientemente la aprobación para el uso de drones como parte de sus operaciones de entrega.

    Este movimiento podría ayudar a la empresa a realizar entregas más rápidas de una manera más rentable. Además, la entrada de AMZN en el sector de la alimentación y sus iniciativas para fortalecer su posición como potencia de los supermercados en línea podrían impulsar significativamente el crecimiento de sus ingresos en la nueva normalidad.

    Alibaba (BABA) es ampliamente conocida como la Amazonía de China debido a su dominio en el sector del comercio electrónico en China y sus incursiones en los servicios en la nube. Al igual que AMZN, Alibaba genera la mayor parte de sus ingresos de su negocio de comercio electrónico. Las tiendas físicas, la nube y los medios digitales son las otras fuentes de ingresos de la empresa.

    BABA ha anunciado recientemente que su brazo de logística Cainiao ha lanzado un nuevo servicio de paquetes logísticos que permitiría a los proveedores de la compañía enviar paquetes directamente desde los almacenes chinos a los compradores en Malasia.

    Este movimiento podría impulsar significativamente las operaciones de la compañía en el sudeste asiático. La compañía también está desarrollando robots para entregas de última milla que facilitarán las operaciones en el futuro.

    Similitudes entre Amazon vs Alibaba

    A simple vista, los dos aparentan tener mucho en común. Son dos poderosos rivales del mercado  electrónico que gozan del lujo de prácticamente no tener competidores.

    Si bien sus porcentajes dentro del mercado llegan hacer diferentes (Amazon ostenta el 39% de comercializaciones electrónicas en todo EE. UU., Mientras que Alibaba tiene el 58,2% de las acciones de minorista en China en el comercio electrónico), es decir que cada quien domina sus pertinentes países en lo que hacen.

    Los dos gigantes poseen métodos de pago patentados: Amazon disfruta de Amazon Pay, que consiente a sus usuarios al comprar productos en zonas que no son de Amazon utilizando sus cuentas de Amazon. Alibaba ha dispuesto el mismo mecanismo con Alipay, con un poco más de 700 millones de consumidores activos anuales que recurren su método de pago móvil y en línea.

    Sin embargo, eso es lo único que tienen en común, ya que Amazon vs Alibaba utilizan pilotos comerciales muy desiguales entre sí, por lo que vamos a mostrártelos enseguida para puedas sacar conclusión por ti mismo de que vendedor online es mejor.

    Diferencia 1: Público objetivo

    A quién se dirige cada mercado en línea es probablemente la mayor diferencia entre Amazon vs Alibaba. Amazon vende directamente a los consumidores artículos nuevos y usados, mientras que Alibaba es un intermediario entre compradores y vendedores.

    Eso no quiere decir que Alibaba no tenga una oferta al estilo de Amazon, ya que tienen AliExpress y Taobao. Este último, en particular, es su sitio más grande y rentable, con casi siete millones de vendedores activos que almacenan artículos en el mercado libre de tarifas (ni los compradores ni los vendedores tienen que pagar tarifas) que contribuyen con más de las tres cuartas partes de las ventas de Alibaba.

    Diferencia 2: Tarifas

    Esta es otra área clave en la que notarás diferencias importantes entre los dos mercados. Es bien sabido que Amazon cobra a los vendedores varias tarifas a cambio de poder enumerar productos, ya sea a través del plan de vendedor mensual (profesional), tarifas de vendedor de Amazon, membresías Prime o de muchas otras formas.

    Alibaba, por otro lado, no tiene un control muy estricto sobre el cobro de tarifas, como lo demuestra su sitio gratuito Taobao. Sin embargo, no es una experiencia totalmente gratuita, ya que generan ingresos de los vendedores que pagan para obtener una clasificación más alta en la búsqueda interna de Taobao.

    Amazon no cobra por esto, y el SEO y las métricas son las principales formas en que los vendedores aumentan en los resultados de búsqueda.

    Diferencia 3: Fuentes de ingresos

    Por último, llegamos a la tercera gran diferencia entre los dos mercados: las fuentes de las que cada empresa obtiene sus ingresos. Amazon tiene una combinación de tiendas en línea y fuera de línea (ver: Whole Foods), y sus fuentes de ingresos provienen de marcas de renombre, vendedores individuales, servicios de suscripción y publicidad.

    También están tratando de establecer un dominio en los servicios de transmisión en línea, al igual que Alibaba, pero aún no han obtenido el tipo de ganancias que puedan contar como una fuente importante de ingresos. Alibaba se ha labrado su propio nicho al obtener sus ingresos del comercio central, los medios digitales, el entretenimiento y la innovación financiera.

    Aunque ellos también se están sumergiendo en el mundo de la transmisión en línea, como Amazon, aún no han construido una base lo suficientemente sólida como para generar grandes ganancias. Pero apostaríamos 10 a uno a que es solo cuestión de tiempo antes de que lo hagan.

    Resultados financieros recientes

    En el segundo trimestre que finalizó en junio de 2020, los ingresos de AMZN aumentaron un 40% año tras año a $ 88.9 mil millones debido a un gran aumento en los volúmenes de pedidos. El BPA de la compañía creció 97,3% a $ 10,3. AMZN aumentó su capacidad de entrega de comestibles en más del 160% para atender el triple aumento de la demanda de comestibles en línea.

    El gigante del comercio electrónico también experimentó un aumento interanual del 29% en Amazon Web Services (AWS), ya que las empresas cambiaron su trabajo a la nube para facilitar el trabajo remoto. Además, vio un aumento del 29% en sus servicios de suscripción, como los videos de Amazon Prime.

    Los ingresos de BABA para el trimestre crecieron un 34% año tras año y una parte significativa del aumento de ingresos provino de su negocio de comercio electrónico. Los ingresos por computación en la nube de la compañía crecieron un 59% año tras año. La utilidad por ADS de BABA creció un 17,1%. Cuando hablamos de Amazon vs Alibaba, aquí AMZN se encuentra en una posición ventajosa.

    Rentabilidad de Amazan vs Alibaba

    Los ingresos de AMZN son más de cuatro veces los que genera BABA. Pero BABA es el más rentable con un margen de beneficio bruto del 44,5% frente al 40,3% de AMZN. Además, el ROE y el ROA de BABA de 21,51% y 5,5% se comparan favorablemente con el 20,79% y 4,65% de AMZN, respectivamente.

    Valuación

    En términos de P / U adelantado, AMZN se cotiza actualmente a 97,34x, un 236% más caro que BABA, que actualmente cotiza a 28,96x. Aunque AMZN es menos costoso en términos de relación precio / ventas (P / S) (BABA - Get Rating), su PEG adelantado de 27.6x es 89% más alto que el 1.46x de BABA.

    En términos de precio / flujo de efectivo de los últimos 12 meses, el 30.27x de AMZN es un 14.5% más alto que el 26.43x de BABA. Aunque AMZN parece mucho más caro en comparación con BABA, vale la pena pagar esta prima considerando el potencial de crecimiento de ganancias significativamente mayor de AMZN.

    El ganador

    Si bien Amazon vs Alibaba han sido fueltes rivales, ambos son buenas inversiones a largo plazo teniendo en cuenta su dominio del mercado y sus continuas expansiones, AMZN parece ser una mejor compra según los factores que se analizan aquí.

    Si bien BABA es una opción relativamente más barata para apostar por el inmenso potencial de crecimiento del comercio electrónico y los mercados de la nube, AMZN es un ganador probado y su valoración superior se justifica dado su potencial de crecimiento de ganancias.

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